经济观察报 记者 庞丽静 青岛金智发电子商务有限公司（下称“金智发”）原定7月28日当周公布的重组复盘计划并没有如期进行。

来自山东金乡的几十位大蒜交易商从7月19日金智发发布不能出金（即把资金从金智发账户转至自身账户）、进行整顿重组的公告起，就频繁地往返于金乡与青岛之间，试图弄清楚，这家他们熟悉的、以大蒜品种为主的农产品电子交易市场到底发生了什么事情。

在青岛市南区山东路1号24楼的金智发公司总部，留守的负责人曹义湖接待每一位到访的交易商，试图以他的微笑和解释平息交易商焦躁不安的心情。

曹义湖7月31日的解释是，公司重组目前取得进展，电子盘交易下周就可以恢复。7月24日他对交易商说着同样的话，“下周会复盘。”持续两周的停盘让交易商度日如年。

福建福州鼓楼区一名26岁的女交易商，开始呼吁建立讨债群，但是看上去参与者并不多，更多的人并不想通过法律途径解决，还是在等待公司重组完成的消息。

7月11日，金智发监管行中国工商行青岛市市南第二支行时点余额对账单上显示，账户还有资金3.8亿。但是客户私下里传递的消息，到7月19日账户金额只有20余万元。客户保证金已经出现很大亏空。

这是自山东省农产品电子交易市场（以下简称“山东农产品电子盘”）总经理李志胜携款“跑路”事件至今，山东省出现问题的另一家电子交易平台。

电子盘事发

金智发最后一次在交易网站更新盘面信息是7月19日，大意是建议交易商“控制大蒜风险较大，轻仓操作，及时止盈。”

7月11日，金智发监管行中国工商行青岛市市南第二支行时点余额对账单上显示，账户还有资金3.8亿。但是客户私下里传递的消息，到7月19日账户金额只有20余万元。客户保证金已经出现很大亏空。

接着很快曝出，自7月15日开始，青岛金智发已经连续多日不能正常出金的消息。7月19日，青岛金智发发布公告称，公司因故整顿重组，自7月21日起停盘，重组方案将于当周公布。

山东农产品电子盘崩盘导致交易商损失保证金，数百人在济南的维权还在持续。而青岛金智发在山东路1号24楼的办公室则显得冷冷清清，只有留守的负责人曹义湖对每个上门问询的交易商陪着笑脸，并竭力表明金智发正在设法解决问题，而不会像李志胜那样，卷款跑路。

曹义湖7月31日对交易商解释说，到下周就能恢复营业。目前重组进展很快，正在进行资产评估，接下来还要完成相关过户手续。

重组之后，原来的法人宗文雷肯定不再担任董事长了，但目前还没有明确谁来接任董事长。但是曹义湖在7月22日对于上门问询的交易商的解释也有类似的话，他说“下周一（28日）就会公布重组方案，恢复运营。”

对于金智发出现问题，曹义湖的解释是受到了山东农产品电子盘的影响，崩盘之后，很多投资者匆忙从金智发“出金”。客户因恐慌抽逃资金，一时间资金流比较大，导致金智发的资金出现问题，不能正常出金。

曹义湖还说，重组之后，大股东注入资金，平台的抗风险能力更强，法人也要更换。未来运作肯定会更加正规，“目前山东省和青岛市对于公司还没有下达处理措施，也没有定性。”

青岛金智发“重组筹委会”在23日通过系统发布消息说，于24日在江苏丰县召开重组“研讨会”。会上传出的消息是，金智发盘面出现了1.1亿元的资金漏洞，已经没有资金供投资者出金。

参与金智发电子盘交易的金乡交易商王青两天前刚刚从青岛回来，他在青岛待了三天，与三十多位来自金乡的交易商一道，分别找到青岛市工商、金融办、信访办、派出所、银行等多个部门，表达自己的意愿，寻求解决问题的出路。

王青在山东省农产品电子盘，只有1万元保证金，而投入到金智发电子盘中的，却是王青的血本。他在盘子大约投入20万元。金智发事件中，亏钱的金乡中小交易商至少要有600多人。而金智发实名开户的在线交易商，应该有2000人以上。

王青说，金智发重组委员会跟他们多次沟通，公司法人代表宗文雷也多次出面，希望不要立案，不要走司法程序，给他们一定时间，解决这个问题。但是中小交易商们疑心重重，他们有很多猜测，比如怀疑大户是否有不公平交易；比如中小散户是交20%保证金，但是大户可能是交5%-10%，其他用虚拟资金代替；一个方向用资金，一个方向用虚拟资金，进行洗钱；他们甚至怀疑盘主参与了对赌交易。

金乡交易商王猛说，他弟弟和朋友压在电子盘的资金分别是20万和50万，他们是借钱参与电子盘交易的。

金乡蒜商杨蒙对经济观察报表示，大蒜总是有人炒作，很多人都赔钱了，所以今年没敢多做大蒜的现货，现在的电子盘更多成了炒作工具。

杨蒙说，他只是关注电子盘价格变化，但是自己始终没有参与电子盘交易，“因为看到周边的亲戚朋友在做，来钱快，赔钱也快，有的人一下子赚到几千万、几百万，一赔也是赔掉几千万、几百万，偶尔赚到，就应该赶紧出来。”

金智发电子盘的的监管银行是中国工商银行青岛市市南第二支行。据工商行内部人士透露，由于有两家担保公司承担相关损失，所以工商行在金智发事件中没有受到损失。

整顿风暴

对电子盘的监管，早在2011年11月14日，国务院就发布了《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发〔2011〕38号）(又称“38号文”)，明确规定了除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易。

业内估计，当时全国有超过500家在册的各类中远期交易所，也称电子盘。而没有注册、却参与交易的平台，全国大约有2000-3000家。

2012年，全国又进行一轮清理，明确规定各类交易场所均由省级人民政府按照属地管理原则负责监管。

2013年12月，证监会、商务部等六部委联合发布《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活动的通知》（又称“74号文”），要求各省级人民政府对本地区以电子商务名义，开展包括贵金属在内违法违规交易活动的公司进行专项整治、限期整改，对严重违法违规的要坚决予以取缔或关闭，对涉嫌犯罪的要移送司法机关。这是一轮更为严厉的监管。

山东省金融办对经济观察报称，自从2011年38号文下发后，山东省就开始了各类交易场所的整顿工作。经过一轮清理整顿，到2013年2月，经清理整顿各类交易场所部际联席会议验收，确定保留12家权益类交易场所，10家大宗商品类交易场所。

2013年“74号文”下发后，山东省在今年2月，下发了山东版的74号文，山东省金融办等7部门联合印发的《清理整顿以电子商务名义从事标准化合约交易活动的通知》明确,对以电子商务名义开展标准化合约交易活动进行清理整顿。要求各市按照属地管理原则，对本地区从事电子商务的企业进行集中检查,清理违规交易网站，督促违规企业限期完成整改。

2014年3月28日，证监会召开新闻发布会，新闻发言人张晓军表示，根据国务院部署，联席会议督导各省级人民政府对各类交易场所进行集中清理整顿。目前为止，除天津、云南外，清理整顿验收工作基本结束。清整期间，全国各地共关闭200余家各类交易场所。

山东省金融办对经济观察报表示，山东省金融办正在负责统筹协调此次清理整顿工作。督促有关部门和各市政府落实通知规定，推动清理整顿工作有序进行。

交易商王青说，他们找到政府相关部门，一些部门表示，对于事情不甚清楚，对于责任也没有理清，不太清楚归属哪个部门管，所以存在推诿现象。在青岛寻求解决，进展不太顺利。很多散户还是对于重组抱有希望。数百个金乡交易商正在了解解决问题的流程，他们打算在青岛解决不了，就上省里寻求解决。

一位业内人士对经济观察报表示，目前有些交易平台确实存在问题，有的打着平台的幌子在诈骗。目前中国证监会、发改委、商务部等部门加大监管力度，公安部门也在掌握了确凿证据后，对于涉嫌诈骗的平台加大了查处力度。有些村镇子里都建有交易市场，近期不断新增的停止交易的平台名单，有些交易平台是主动停止交易，为暂避风头。国家应该不会让遵纪守法的交易平台吃亏，也不会让违规违法的平台存续太久的。

运作命门

惊恐中的交易商们每天刷新着各个交易市场近期不能正常出金的信息，因为很多交易商正参与着不止一个电子盘的交易。就在7月28日，他们注意到青岛国际商品交易所有限公司（以下简称“青交所”）7月28日不能正常出金的消息，这让他们吃惊不小，青交所毕竟是一家有实力的交易平台，是目前山东省内获得了国务院部际联席会议批准的现货交易所，也是一家国际化的现货交易所。

青交所7月28日公告称，开市时交易系统与银行签到出现故障，无法进行出入金操作，7月29日，交易又恢复了正常。

青交所总经理李百恩31日对经济观察报解释，28日只是业务流程上出了一点问题，导致当天不能正常交易。

李百恩调侃道：“可能是业务故障的时点不好，近期山东农产品电子交易市场和青岛金智发先后出了事情，大家情绪都很紧张，我们当时也是客户太多，以为发公告比较高效，再有这种事，就得一个个给客户打电话了，不敢再在网上发公告了。”

一位不愿具名的业内人士对经济观察报表示，山东农产品电子盘和青岛金智发刚刚建立的时候，由于起步就是快速发展的操作思路，所以也就埋下了发展的隐患。

在他看来，发展速度太快，可能就会导致使用非常规手段去运作，“比如用虚拟资金与客户对赌，其实平台老板并没有把资金拿走，也没有挪用，但是两个池子中，一个是客户的真实资金，一个是平台的虚拟资金，是平台的虚拟资金亏给了客户的真实资金，而一有风吹草动，赚钱的客户迅速把资金抽走，出事的电子盘，一般就是利用虚拟资金交易，方法是，客户想买，就用虚拟资金卖给客户，吸引客户都进场交易。”

“全国做大蒜的电子盘出事的不少，不仅电子盘有问题，交易商也有问题。这些交易商的方向惊人的一致，要看涨都看涨，要看跌都看跌，这些人‘赌心’都比较重。本来正规做现货交易的电子盘希望形成大量的现货流通，不希望成为纯赌的平台。但是做大蒜的这些人，根本不流通货物，就是进场赌，有的人甚至借高利贷赌，赌输的，跳楼自杀的都有。”上述人士表示。

此前已经出事的电子盘，包括日照龙鼎盘、盐城恒丰盘等，都是以大蒜为主要交易品种。

李百恩说，青交所运作9年，都不敢这么玩，否则交易量不会增长这么慢，一切都按照规矩办，就是到现在发展速度也不是很快，虽慢但是稳妥、风险小，青交所很早就停止了大蒜的交易。

“做大蒜如果还是按照目前的方式操作，交易平台进入的是虚拟资金，而交易商又赌性太强，那么这些平台很难做到不出事。一些大蒜电子盘被少数人控制，形成了纯赌博平台，必须严格管理这些交易平台，同时也要限制交易商的赌性。应该形成仓单的流通模式，让金乡大蒜流动起来，这才是现货平台存在的意义。”李百恩说。

（应被采访者要求，王青为化名）