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【2017第二届中国金融科技大会专题】朱民：金融科技对传统金融机构、金融生态冲击巨大
作者：胡群 2017-09-17 14:34
未来的供应商的生态支撑是平台和专业，还是传统的金融机构和专业？
经济观察网 记者 胡群 “金融正在发生最大的冲击和变化是在监管和法律方面。因为金融科技的出现，监管第一个必须从机构的监管走向功能监管。”清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民在清华大学五道口金融学会、清华大学国家金融研究院主办的第二界中国金融科技大会上表示，金融科技未来方向的指引，监管起着特别重要的作用，竞争和监管是会决定未来金融生态的格局，但是金融科技冲击、再塑未来的金融生态是必然。
最大的冲击和变化在监管和法律
“金融科技目前在中国还处于相对初级的阶段，有很多金融科技公司还是初创企业，有些企业存在投机性，有些创新也鱼龙混杂，规范发展的规模还未达到一定程度，还有很多基础性的工作需要探索。”在中国互联网金融协会秘书长陆书春看来，金融科技对监管最大的挑战就是统计数据的完整性和及时性———到底有多少机构、在做什么样的产品？至今没有一个特别完整的数据。金融创新监管的前提是掌握数据，否则大海捞针式的监管缺乏针对性。
“金融科技对金融机构的冲击是巨大的。”朱民称，金融正在发生最大的冲击和变化是在监管和法律方面。因为金融科技的出现，监管必须从机构监管走向功能监管，当整个的功能是内生的时候，监管针对机构就可以解决所有的问题。而且，监管必须从一个静态区域、一个城市、一个点走向跨区域和跨境的监管，因为所有的科技金融都是跨区域、跨境的。
在传统金融监管生态中，金融供给者、需求者、基础设施、监管者四个系统，但金融科技的出现，产生了一个新的生态维度，即人机合作。由于因为金融科技，金融产品和服务流程大量缩减、简化，直接和客户的沟通，风控、高估值活动的全部自动化以及模型迅速迭代，因此参数模式监管，完全没有意义。
“金融科技改变了这个四方运行和经营模式生态，经营和运行的主导权已改变。”朱民称，“金融科技、科技金融，一定是金融是本质，谁主导生态，谁就主导未来。”
这无疑将是金融科技的未来，但就目前而言，金融科技仍只是初级阶段。
“我认为，加快建立健全行业的信息化监管基础设施，通过技术手段来实施监管，全面掌握行业的数据，同时及时制定标准和规则，这是下一步应该发力的地方。”陆书春称。
蚂蚁金服“很可能是一个垄断的平台”？
创新必然会分割利益格局。技术创新和，制度创新都需要利益激励。然而，制度创新要远比技术创新艰难。
“未来主导权改革和发展的动态在科技手里还是在金融手里？当然两者有相互的依赖性，一个硬币的两面会互相依赖。”朱民表示，未来市场一定会在金融科技企业之间极其激烈和动态的迅速竞争，不断地变化市场，因为这一块是完全科技主导的，会走得很快。与此同时，平台和传统金融企业的竞争，将是一场精彩的大仗，谁胜谁负并不明确。但是未来方向的指引，监管起着特别重要的作用，监管是朝哪个方向走，在哪一个方向指引，会对未来市场的形成和方向有重大的影响。竞争和监管是会决定未来金融生态的格局，但是金融科技冲击、再塑未来的金融生态是必然。
市场竞争需要超越对手最大的长期获利方式是创新。在朱民看来，京东金融供应链金融把银行固有的产品做成了新的行业，是典型的垂直细分领域创新。而蚂蚁金服更是把余额宝做成了世界上最大的货币基金。
“未来的供应商的生态支撑是平台和专业，还是传统的金融机构和专业？现有的细分的金融机构都是平台，只是小平台。但是像蚂蚁金服是一个大平台，很可能是一个垄断的平台，这个垄断平台的出现，是集中和分散的两个极端的出现金融市场。”朱民称，由于所有产品都可以在细分、垂直的平台上操作，无数的竞争可以在平台上出现，应该是一个公开的平台，平台本身是垄断的。这样一个生态是个什么样生态？所以，金融科技对传统金融机构或者对整个供应商、金融供给方面的生态冲击和破坏是巨大的。
对于垄断平台说法，蚂蚁金服首席执行官井贤栋认为，整个从金融科技第三方平台来看，投资、融资规模来看，整个平台包括京东金融、财付通等全部加起来，可能与整个金融市场的总量相比连1%都不到的金额，一切才刚刚开始。
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胡群经济观察报部门主任
金融市场研究院主任
主要关注银行、信托、fintech领域市场动态。